Bộ Tài chính đã chủ trì xây dựng Dự thảo Nghị định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp cả ở trong nước và ra
thị trường vốn quốc tế sẽ được quy định thống nhất trong cùng một văn bản thay
vì 2 văn bản như trước đây (Nghị định 52/2006/NĐ-CP và Nghị định
53/2009/NĐ-CP).
Bộ Tài chính đã chủ trì xây dựng Dự thảo Nghị định về phát
hành trái phiếu doanh nghiệp, quy định việc phát hành trái phiếu riêng lẻ trên
phạm vi lãnh thổ Việt Nam và phát hành trái phiếu ra thị trường vốn quốc tế của
các loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần, công ty TNHH và doanh nghiệp nhà
nước trong thời gian chuyển đổi thành công ty TNHH hoặc công ty cổ phần.
Doanh nghiệp phát
hành trái phiếu theo nguyên tắc tự vay, tự trả
Dự thảo nêu rõ, doanh nghiệp phát hành trái phiếu theo
nguyên tắc tự vay, tự trả và tự chịu trách nhiệm về hiệu quả sử dụng vốn; các
hoạt động phát hành trái phiếu phải đảm bảo công khai, minh bạch, công bằng,
bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư. Dự thảo cũng nêu rõ, tổng
mức phát hành trái phiếu không vượt quá hạn mức được cấp có thẩm quyền phê duyệt.
Về trái phiếu chuyển đổi, đối tượng phát hành là công ty cổ
phần. Việc phát hành trái phiếu chuyển đổi phải đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên
nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của Thủ tướng
Chính phủ trong từng thời kỳ.
Đối với trái phiếu không chuyển đổi, đối tượng phát hành bao
gồm: Công ty cổ phần, công ty TNHH và doanh nghiệp nhà nước trong thời gian
chuyển đổi thành công ty TNHH hoặc công ty cổ phần.
Cả trái phiếu chuyển đổi và không chuyển đổi có thể là trái
phiếu có bảo đảm hoặc trái phiếu không có bảo đảm, trái phiếu kèm theo chứng
quyền hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền.
Điều kiện phát hành
trái phiếu
Trong nước, trái phiếu được phát hành và thanh toán bằng
Đồng Việt Nam
dưới hình thức chứng chỉ (gồm trái phiếu có ghi tên và không ghi tên), bút toán
ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử. Trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá tối thiểu là
100.000 đồng, các mệnh giá khác là bội số của 100.000 đồng.
Trường hợp phát hành trái phiếu ra thị trường vốn quốc tế,
trái phiếu được phát hành và thanh toán bằng ngoại tệ tự do chuyển đổi. Đồng
tiền sử dụng để thanh toán trái phiếu cùng loại với đồng tiền phát hành.
Để phát hành trái phiếu trong nước, doanh nghiệp phát hành
phải đáp ứng các điều kiện: 1-có thời gian hoạt động tối thiểu là 1 năm kể từ
ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động; 2-có báo cáo tài chính của năm
liền kề trước năm phát hành được kiểm toán bởi kiểm toán nhà nước hoặc tổ chức
kiểm toán độc lập được phép hoạt động hợp pháp ở Việt Nam; 3-kết quả hoạt động
sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi; 4-có
phương án phát hành trái phiếu được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.
Trường hợp phát hành trái phiếu ra thị trường vốn quốc tế,
ngoài các điều kiện trên còn phải đáp ứng thêm các điều kiện sau: 1-Trị giá
phát hành trái phiếu quốc tế phải nằm trong tổng hạn mức vay thương mại nước
ngoài của quốc gia được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt hàng năm; 2- Đáp ứng yêu
cầu của thị trường quốc tế về hệ số tín nhiệm để phát hành trái phiếu (trong
trường hợp phát hành cần có hệ số tín nhiệm); 3-Doanh nghiệp phát hành hoàn
chỉnh hồ sơ phát hành theo đúng quy định; 4-tuân thủ quy định về quản lý nợ
nước ngoài, quản lý ngoại hối theo pháp luật hiện hành.
Thẩm quyền phê duyệt
phương án phát hành trái phiếu
Dự thảo cũng quy định cụ thể thẩm quyền phê duyệt phương án
phát hành trái phiếu. Theo đó, đối với trái phiếu chuyển đổi, Đại hội cổ đông
phê duyệt phương án phát hành trái phiếu. Đối với trái phiếu không chuyển đổi,
Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc đại diện chủ
sở hữu doanh nghiệp phê duyệt phương án phát hành trái phiếu theo quy định tại
Điều lệ doanh nghiệp.
Đối với doanh nghiệp Nhà nước phát hành trái phiếu mà hệ số
nợ trên số vốn điều lệ vượt quá 3 lần thì phải báo cáo cơ quan đại diện chủ sở
hữu xem xét, phê duyệt trên cơ sở các dự án đầu tư có hiệu quả. Sau khi quyết
định, cơ quan đại diện chủ sở hữu thông báo cho Bộ Tài chính để phối hợp theo
dõi và giám sát.
Trong trường hợp doanh nghiệp Nhà nước phát hành trái phiếu
ra thị trường vốn quốc tế thì đại diện chủ sở hữu phê duyệt phương án phát hành
trái phiếu trên cơ sở các dự án đầu tư có hiệu quả.
Phương án phát hành trái phiếu của doanh nghiệp nhà nước ra
thị trường vốn quốc tế phải được Bộ Tài chính thẩm định trên cơ sở phê duyệt
của đại diện chủ sở hữu và ý kiến xác nhận của Ngân hàng Nhà nước về việc khoản
vay nằm trong tổng hạn mức vay thương mại nước ngoài của quốc gia. Bộ Tài chính
báo cáo Thủ tướng Chính phủ xem xét quyết định phương án phát hành trái phiếu
doanh nghiệp nhà nước ra thị trường vốn quốc tế.
Theo Chinhphu.vn
