Cách thức kiếm lời trên sàn giao dịch vàng

Từ
đầu năm đến nay, TTCK liên tục giảm sâu khiên nhiều nhà đầu tư ngán ngẩm khi
càng đầu tư càng thua lỗ, trong khi vàng liên tục tăng giá đến chóng mặt. Nhiều
người quyết định chuyển hướng sang kinh doanh vàng.

Vì vậy, việc có một cái nhìn
khách quan về những rủi ro cũng như lợi nhuận khi đầu tư vàng là rất cần thiết
trong thời điểm giá vàng thế giới đã lên trên 1.000 USD/ounce.

Sàn
giao dịch vàng Sài Gòn

Sàn giao
dịch vàng Sài Gòn do Ngân hàng Á Châu (ACB) tổ chức chính thức đi vào hoạt động
từ ngày 25/5/2007. Có 9 thành viên tham gia sàn giao dịch cùng với ACB, gồm các
đơn vị có giấy phép kinh doanh vàng: Eximbank, Công ty SJC, Ngân hàng Việt Á,
Ngân hàng Phát triển nhà TPHCM, Ngân hàng cổ phần Sài Gòn… Lúc đầu, đây là
nơi giao dịch dành cho cac tổ chức; cuối năm 2007, mới cho phép nhà đầu tư cá
nhân tham gia.

Hiện tại ở Hà Nội, sàn giao dịch
vàng ACB đặt
trụ sở tại
tầng
5 tòa nhà 186 Bà Triệu.

Mặc dù giá
trị giao dịch mỗi ngày tại sàn giao dịch vàng đạt trên dưới 5.000 tỷ đồng (gấp
nhiều lần giá trị giao dịch chứng khoán), nhưng những thông tin về sàn giao
dịch vàng này lại qua ít ỏi khiến các nhà đầu tư chưa nắm bắt được cách thức tham gia sàn giao dịch này.

Cách
thức tham gia

Để tham
gia đầu tư vàng, nhà đầu tư cần mang bản sao chứng minh thư nhân dân và hộ khẩu
đến các địa điểm giao dịch của ACB để mở 4 tài khoản gồm tài khoản nộp tiền,
rút tiền, gửi vàng và rút vàng.

Để có thể
giao dịch, cần phải ký quỹ 7% giá trị giao dịch, phần còn lại sẽ được ACB cho
vay theo hạn mức tín dụng được cấp (tối đa là 30 tỷ đồng đối với cá nhân). Theo
một nhân viên của ACB, hiện chưa có nhà đầu tư nước ngoài nào tham gia giao
dịch trực tiếp, có thể là do yêu cầu phải có sổ hộ khẩu khi mở tài khoản.

Khối lượng
giao dịch tối thiểu là 50 lượng và bước nhảy về giá là 1.000 đồng/lượng nhưng
không có giới hạn biên độ giao động giá. Mỗi lần mua hoặc bán, nhà đầu tư sẽ
phải trả phí cho ACB là 2.000 đồng/lượng. Như vậy, với 1 lần mua và bán khối
lượng tối thiểu 50 lượng, sẽ mất khoản phí 400.000 đồng.

Cách thức
đặt lệnh và khớp lệnh trên sàn giao dịch này về cơ bản cũng giống như trên sàn
chứng khoán. Tuy nhiên, có một điểm nhà đầu tư cần chú ý là bản thân ACB cũng
được phép kinh doanh vàng, vì vậy, nếu lệnh mua hoặc bán của nhà đầu tư trong
mức giá ACB công bố, ngân hàng này sẽ tự động giao dịch trực tiếp với bạn mà
không cần nhập lệnh vào sàn nữa. Mức giá khớp lệnh chính là giá bạn đặt, chứ
không phải mức giá thị trường đang khớp trên sàn giao dịch vàng.

Thời gian
giao dịch diễn ra từ 8h00 đến 11h00 sáng và 13h00 đến 16h00 chiều từ thứ Hai
đến thứ Sáu, riêng thứ Bảy chỉ giao dịch buổi sáng. Để tiến hành giao dịch, nhà
đầu tư phải trực tiếp đến sàn chứ không thể giao dịch qua điện thoại hay
Internet. Kết quả khớp lệnh cũng không được nhắn tin thông báo mà phải hỏi trực
tiếp nhân viên nhận lệnh.

Những điểm
khiến đầu tư vàng hấp dẫn hơn chứng khoán là việc chỉ phải nộp tiền ký quỹ 7%
giá trị giao dịch là đã có thể mua bán. Giả sử vàng đang là 2.000.000 đồng/chỉ,
tối thiểu phải mua hoặc bán là 50 lượng, tức tổng giá trị giao dịch là 1 tỷ
đồng thì bạn chỉ cần có trong tay khoản tiền gửi là 70 triệu đồng. Như vậy, nhà
đầu tư có thể đầu tư gấp 14 lần số vốn tự có của mình.

Trong khi với chứng
khoán, mặc dù luật cho phép chỉ ký quỹ 70% nhưng đa phần các công ty chứng
khoán đều bắt nhà đầu tư phải có đủ 100% ký quỹ mới cho phép giao dịch. Thêm
vào đó, nhà đầu tư được phép mua bán vàng ngay trong ngày, chỉ cần có đủ số ký
quỹ là được phép giao dịch. Đồng thời, cũng còn có thể thực hiện nghiệp vụ mua
bán khống.

Do bạn đầu
tư chủ yếu bằng tiền vay của ngân hàng, nên ACB sẽ yêu cầu khách hàng nộp thêm
tiền ký quỹ ngay trong ngày khi tỷ lệ tổng giá trị tài sản ròng/tổng dư nợ vay
chỉ còn 5% (tỷ lệ cảnh báo). Nếu tỷ lệ tiếp tục biến động xuống 4% (tỷ lệ xử
lý) thì ACB sẽ có toàn quyền xử lý tài sản của bạn để đảm bảo mức an toàn cho
Ngân hàng.

Lợi nhuận
lớn bao giờ cũng đi kèm rủi ro cao, nếu mức lỗ 7% vẫn nằm trong khả năng chịu
lỗ (trên lý thuyết) đối với đầu tư chứng khoán thì với đầu tư vàng, coi như bạn
đã phá sản.

Mặc dù, khi tỷ lệ ký quỹ giảm xuống 4% thì ACB có quyền xử lý tài
sản của nhà đầu tư, nhưng trong hợp đồng cũng ghi rất rõ là ACB không có nghĩa
vụ xử lý tài sản của nhà đầu tư ngay lúc đó. Vì thế, có khả năng họ sẽ thua lỗ
nhiều hơn nữa, thậm chí có khả năng phá sản.

ACB quy
định lãi suất đối với tiền gửi thanh toán là 3%/năm, còn lãi suất vay vàng là
3%/năm, và vay tiền là 14,8%/năm; riêng đối với vàng gửi không được tính lãi.
Nếu khách hàng vay và trả lại ACB ngay trong phiên giao dịch thì không phải
chịu lãi suất này.

Giới đầu tư vàng gọi đây là chốt trong ngày, không để qua
đêm. Nếu mua vàng để qua đêm gọi là dương, vay vàng để bán chưa trả ngay gọi là
âm và sẽ phải chịu lãi suất cao như kể trên.

Do giá vàng
trên sàn giao dịch có sự chênh lệch với giá bên ngoài thị trường tự do, nên nhà
đầu tư có thể rút vàng khi kết thúc giao dịch để đem ra ngoài bán kiếm lời.

Tuy
nhiên, mới đây, ACB đã ra thông báo chỉ cho khách hàng rút tối đa số tiền là 10
tỷ đồng/ngày và 10 lượng vàng/ngày. Trong khi khối lượng tối thiểu để giao dịch
là 50 lượng, như vậy nếu muốn ngừng giao dịch, rút vàng ra nhà đầu tư phải đợi
tới 5 ngày.

Thêm vào đó, nhà đầu tư chỉ được rút vàng tại 5 địa điểm của ACB
quy định tại TP. HCM. Vì vậy, nếu nhà đầu tư ở Hà Nội muốn rút vàng phải vào
tận TP. HCM mới lấy được vàng…

Kinh
nghiệm đầu tư

Để có thể
tham gia đầu tư vàng hiệu quả, mỗi người cần biết một số kinh nghiệm sau. Nếu
dự báo giá vàng thế giới tăng thì vay tiền ngân hàng đặt mua vàng. Khi giá vàng
tăng đúng như dự báo thì bán ra kiếm lời.

Ngược lại, trường hợp dự báo giá vàng
giảm thì vay vàng ngân hàng bán ra lấy tiền đồng. Khi giá vàng giảm mua lại trả
ngân hàng. Nếu chẳng may dự báo sai, nhà đầu tư phải tính toán ngay trong ngày
để chốt lời, cắt lỗ. Do mức phí là 4.000 đồng cho cả 1 lần bán và mua,
nên chỉ cần giá chênh hơn 4.000 đồng là bạn bắt đầu có lãi.

Nếu những ngày bình
thường, giá có thể lên xuống từng đợt sóng chênh nhau khoảng 20 – 30 giá. Do
thị trường Việt Nam lệch múi giờ với thị trường Mỹ nên chỉ cần qua một đêm, giá
vàng có thể biến động hàng trăm giá.

Do đó, tại thời điểm hiện nay, khi giá
vàng thế giới biến động khó dự báo thì chỉ nên nhiều người chỉ dám lướt sóng
trong ngày. Không nên để qua đêm vì như vậy sẽ phải chịu lãi suất vay, đồng
thời rủi ro rất lớn. Nhà đầu tư mới tham gia tốt nhất nên gia nhập những nhóm
nhà đầu tư đi trươc để tránh mắc sai lầm.

Do giá vàng trong nước chịu ảnh hưởng của giá
vàng thế giới nên nhà đầu tư cần phải trang bị đầy đủ những kiến thức kinh tế
vĩ mô, có khả năng phân tích dự báo tình hình kinh tế thế giới mới có khả năng
dự báo được xu thế của giá vàng. Có rất nhiều nguồn thông tin trên mạng giúp
nhà đầu tư tham khảo như trang web Sacombank.com.vn, Eximbank.com.vn,
Vangvietnam.vn hay các trang nước ngoài như Kitco.com, Netdania.com,
IgIndex.co.uk.

Ngoài ra nhà đầu tư có thể dùng một số phần mềm chuyên dụng như
E-Trade, MetaTrader, Forex… để theo dõi và phân tích biến động giá vàng thế
giới. Ngoài ra, có thể dùng các tính toán đơn giản, đáng tin cậy và được hầu
hết các nhà phân tích sử dụng như Pivot Point, Fibonnacy Retracement, Risk
Probability Calculator để xác định chiến lược đầu tư cho mình.