Thị trường chứng quyền 16/10/2024: Thị trường vẫn đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/10/2024, toàn thị trường có 24 mã tăng, 31 mã giảm và 7 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 881,700 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/10/2024, toàn thị trường có 24 mã tăng, 31 mã giảm và 7 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 15/10/2024, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2314, CVHM2404, CMBB2402 và CMWG2403.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 15/10 đạt 55.78 triệu CW, tăng 8.32%; giá trị giao dịch đạt 48.08 tỷ đồng, giảm 2.53% so với phiên 14/10. Trong đó, CVPB2315 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 4.11 triệu CW; CSTB2402 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 5.56 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 15/10 với tổng mức bán ròng đạt 881,700 CW. Trong đó, CVPB2319 và CHPG2339 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán SSI, HCM, ACBS, VND và KIS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 16/10/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2317 và CVRE2403 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVPB2405 và CSTB2405 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI